Đến nay, sự phân chia giữa tài chính truyền thống và tiền điện tử đã được biết rõ. Nhưng trong không gian tiền điện tử, một hố sâu lớn khác tách biệt tài chính tập trung (CeFi) và tài chính phi tập trung (DeFi). Mặc dù cả hai bên đều có chung mục tiêu – cho phép mọi người sử dụng tiền điện tử cho các dịch vụ tài chính – nhưng họ khác nhau về cách đạt được mục tiêu này. Bài viết này Không Đu Đỉnh sẽ giải thích tường tận cho quý độc giả về sự khác nhau giữa CeFi và DeFi.
1. Sự khác biệt giữa CeFi và DeFi là gì?
Mặc dù có nhiều điểm khác biệt nhỏ giữa CeFi và DeFi, nhưng cốt lõi của sự phân biệt là câu hỏi liệu người dùng nên tin tưởng vào con người hay công nghệ.
Với CeFi, người dùng tin tưởng những người đứng sau một doanh nghiệp để quản lý quỹ và thực thi các dịch vụ mà doanh nghiệp đang cung cấp một cách có đạo đức.
Với DeFi, người dùng tin tưởng rằng công nghệ sẽ hoạt động như dự định để thực thi trên các dịch vụ được cung cấp.
CeFi và DeFi đều cung cấp một loạt các dịch vụ tài chính liên quan đến tiền điện tử. Hình bên dưới cho thấy nhiều dịch vụ có sẵn và hai bên khác nhau ở điểm nào.
2. Những điểm khác biệt quan trọng khác
A. CeFi
Lợi ích của việc sử dụng các dịch vụ CeFi là có mức độ linh hoạt cao hơn. Một số lợi thế có được từ tính linh hoạt này bao gồm chuyển đổi fiat, trao đổi chuỗi chéo và khả năng trực tiếp trợ giúp khách hàng bằng cách xử lý tiền. Dịch vụ CeFi thường cung cấp các giải pháp toàn diện và có thể nhanh chóng thích ứng với nhu cầu của khách hàng.
Dưới đây là một số điểm chính mà CeFi khác với DeFi:
- Sàn giao dịch tập trung (CEX)
Khi sử dụng sàn giao dịch tiền điện tử truyền thống, chẳng hạn như Binance, Coinbase hoặc Kraken, người dùng gửi tiền đến sàn giao dịch để quản lý chúng trong tài khoản nội bộ. Trong khi tiền có trên sàn giao dịch, chúng được lưu trữ bên ngoài quyền giám sát của người dùng và do đó dễ bị đe dọa trong trường hợp các biện pháp bảo mật mà sàn giao dịch áp dụng không thành công. Bởi vì điều này, các sàn giao dịch tập trung đã trở thành mục tiêu của nhiều cuộc tấn công.
Nhiều sàn giao dịch chỉ dành riêng cho việc cung cấp chức năng giao dịch tiền điện tử, nhưng những sàn lớn hơn như Coinbase và Binance hỗ trợ vay, cho vay, giao dịch ký quỹ, OTC, v.v. Điều này cho phép các sàn giao dịch này đáp ứng nhiều nhu cầu của khách hàng thông qua một tài khoản duy nhất. Nhiều khách hàng trong số này không ngại cung cấp thông tin cá nhân của họ hoặc đặt tiền vào quyền quản lý của các công ty này bởi vì họ được coi là những thực thể đáng tin cậy. Ngoài ra, các sàn giao dịch lớn có toàn bộ các phòng ban với các nhóm dịch vụ khách hàng để hỗ trợ khách hàng, nếu có vấn đề hoặc sự cố xảy ra. Mức độ hỗ trợ khách hàng cao này mang lại cho khách hàng sự thoải mái nhất định, củng cố cảm giác rằng tiền của họ đang ở trong tay tốt.
- Dịch vụ chuỗi chéo
Các dịch vụ của CeFi thường hỗ trợ giao dịch BTC, XRP, CHT (CoinheToken) và các đồng tiền phổ biến khác được phát hành trên các blockchain độc lập. Do sự phức tạp và độ trễ của việc thực hiện hoán đổi chuỗi chéo nguyên tử, các dịch vụ DeFi thường không hỗ trợ các mã thông báo này. Các dịch vụ CeFi khắc phục vấn đề này bằng cách lấy tiền từ nhiều chuỗi (trong khi các dịch vụ phi tập trung yêu cầu các mã thông báo tuân theo các tiêu chuẩn mã thông báo Ethereum để đạt được khả năng tương tác). Đây là một lợi thế lớn đối với CeFi vì nhiều đồng tiền vốn hóa thị trường cao nhất và được giao dịch thường xuyên nhất tồn tại trên các blockchain độc lập và không tuân theo các tiêu chuẩn về khả năng tương tác.
- Tính linh hoạt của chuyển đổi Fiat
Các dịch vụ tập trung thường tỏ ra linh hoạt hơn, so với các dịch vụ phi tập trung, khi chuyển đổi tiền pháp định sang tiền điện tử và ngược lại. Cho đến nay, việc chuyển đổi giữa fiat và tiền điện tử đã yêu cầu một thực thể tập trung, vì vậy hầu hết các dịch vụ DeFi không cung cấp fiat trên đường dốc. Việc giới thiệu khách hàng trong CeFi thuận tiện hơn nhiều và có thể dẫn đến trải nghiệm khách hàng tốt hơn.
- Một số ví dụ về CeFi bao gồm:
– CoinHe: Một sàn giao dịch tiền điện tử hỗ trợ giao dịch, giao dịch ký quỹ, vay, cho vay, hợp đồng tương lai, v.v.
B. DeFi
Lợi ích của việc sử dụng các dịch vụ tài chính của DeFi là bạn không cần phải cung cấp thông tin cá nhân hoặc quyền quản lý tiền của mình. Điều này làm giảm đáng kể nguy cơ thông tin của bạn bị sử dụng mà không có sự đồng ý của bạn hoặc bị đánh cắp tiền của bạn. DeFi trao quyền cho xin độc lập quản lý quỹ của họ mà không bỏ lỡ bất kỳ dịch vụ nào có sẵn trong CeFi và hơn thế nữa.
Dưới đây là một số cách chính mà DeFi khác với CeFi:
- Sàn giao dịch phi tập trung (DEX)
Trao đổi phi tập trung được tạo điều kiện bởi một hệ thống các hợp đồng thông minh được lưu trữ trên một giao thức phi tập trung, như Ethereum. Các hợp đồng thông minh được mã hóa bằng một tập hợp các hướng dẫn với mục đích duy nhất là thực hiện các lệnh trao đổi một cách tự động. Điều này có nghĩa là chỉ người dùng của sàn giao dịch và hợp đồng thông minh mới tham gia vào việc thực hiện hoán đổi. Người dùng có thể thực hiện các yêu cầu giao dịch mà không cần chuyển tiền ra ngoài ví của họ; tiền chỉ được chuyển khi giao dịch thực hiện thành công trên hợp đồng thông minh trao đổi.
- Đáng tin cậy
Một lợi thế lớn của việc sử dụng dịch vụ DeFi là bạn không cần phải tin tưởng rằng dịch vụ sẽ hoạt động như quảng cáo. Người dùng có thể xác minh rằng các dịch vụ DeFi đang hoạt động như dự định bằng cách kiểm tra mã của họ và sử dụng các công cụ bên ngoài như Etherscan để xác định xem giao dịch có được thực hiện đúng hay không. Các dịch vụ chuyên nghiệp như Quantstamp, một tổ chức gồm các chuyên gia về hợp đồng thông minh, cũng sẽ đánh giá và xác minh rằng các hợp đồng thông minh đã được xây dựng đúng cách để thực hiện các dịch vụ một cách an toàn.
- Permissionless (Không cần cấp phép)
Người dùng không cần yêu cầu quyền sử dụng DeFi. Với CeFi, người dùng thường được yêu cầu hoàn thành quy trình KYC để truy cập dịch vụ, có nghĩa là họ phải cung cấp thông tin cá nhân hoặc gửi tiền trước khi được cấp quyền truy cập vào dịch vụ. Với DeFi, người dùng có thể kết nối trực tiếp với các dịch vụ chỉ bằng một chiếc ví và không cần tiết lộ thông tin cá nhân hoặc gửi tiền. Điều này là do DeFi được thiết kế để tất cả các bên đều có thể truy cập công khai mà không có bất kỳ sự phân biệt đối xử hay rào cản nào. Thiết kế này có thêm lợi ích là giảm thiểu khả năng các công ty sử dụng hoặc thu lợi từ thông tin cá nhân của bạn.
- Đổi mới nhanh chóng
Một ưu điểm đáng chú ý khác của DeFi là tốc độ đổi mới nhanh chóng. Không gian DeFi không ngừng xây dựng dựa trên các khả năng hiện tại và thử nghiệm những khả năng mới. Đặc điểm tập trung vào xây dựng của không gian đã biến thành một hệ sinh thái phong phú chứa đầy các dịch vụ tài chính đột phá.
Trong các lĩnh vực mà các dịch vụ tập trung đã phát triển mạnh, chẳng hạn như trao đổi chuỗi chéo, DeFi đã và đang làm việc để cung cấp các giải pháp thay thế. Ví dụ: để bù đắp cho việc DeFi không có khả năng tạo điều kiện chuyển các loại tiền điện tử không tương thích như BTC, các giải pháp như WBTC và tBTC, tương thích với các giao thức phi tập trung, lấp đầy khoảng trống bằng cách hoạt động như các mã thông báo được gắn với giá trị của BTC. Điều này cho phép người dùng DeFi truy cập BTC thông qua DeFi mà không cần trực tiếp sử dụng các tokens.
Toàn bộ nội dung mới cũng đã được phát minh trong DeFi. Người dùng có thể kiếm lãi một cách thụ động bằng cách giữ một mã thông báo đại diện cho lãi suất đối với các khoản tiền được cho vay trong thị trường cho vay. Compound đã đi tiên phong trong tài sản mới này với cTokens. Những loại đổi mới này chỉ mới bắt đầu xuất hiện gần đây và các biến thể đã bắt đầu xuất hiện.
- Một số ví dụ về DeFi bao gồm:
– Kyber: Một sàn giao dịch phi tập trung.
C. Trường hợp CeFi và DeFi trùng lặp: Tính thanh khoản
Một thuộc tính quan trọng của các dịch vụ CeFi và DeFi là khả năng cung cấp cho người dùng tính thanh khoản cần thiết để hoàn thành các giao dịch – và ở mức giá tốt.
Thật không may, đây là điều mà cả CeFi và DeFi vẫn đang đấu tranh để cải thiện vì nhiều tài sản tiền điện tử có tính thanh khoản hạn chế. Khi người dùng gửi giao dịch, có thể không có lệnh giao dịch hiện có trên thị trường đáp ứng yêu cầu đặt hàng của người dùng. Ngoài ra, phần lớn tính thanh khoản của CeFi và DeFi bị phân tán trên nhiều sàn giao dịch.
Hy vọng bài viết về đã mang đến cho độc giả nhiều thông tin bổ ích về lĩnh vực tài chính phi tập trung. Đừng quên đồng hành cùng với Ko Đu Đỉnh trong những bài viết sau. Thân ái!
Group hỗ trợ: https://zalo.me/g/jlzbuq929