TIN TÀI TRỢ.

Nhận định thị trường chứng khoán hằng ngày

  • 0 Lượt chia sẻ
  • 462 Lượt đọc
  • 1 Trả lời

Luôn tự hào là nguồn thông tin và kiến thức đáng tin cậy dành cho phụ nữ trưởng thành.

Theo dõi Webtretho

Đến trả lời mới nhất
    • 5 Bài viết

    • 1 Được cảm ơn

    Thành viên tích cực 2018
    #1
    review sáng ngày 26/11

    MWG: LNST 10 tháng đầu năm tăng mạnh 33% so với cùng kỳ năm ngoái nhờ Điện Máy Xanh (DMX), Bách Hoá Xanh (BHX) tiếp tục cải thiện khả quan. KN MUA.

    CTCP Đầu tư Thế giới Di động (MWG) vừa công bố KQLN sơ bộ 10 tháng đầu năm với doanh thu và LNST tăng mạnh lần lượt 36% và 33%, phù hợp với dự báo của chúng tôi. Chúng tôi giữ khuyến nghị MUA dành cho MWG với giá mục tiêu 137.300VND/cổ phiếu ( Kết quả khả quan này là nhờ Điện Máy Xanh đạt tăng trưởng doanh thu 70% so với cùng kỳ năm ngoái nhờ tăng trưởng doanh số tại các cửa hàng hiện hữu, mở thêm các cửa hàng mới (tính đến cuối tháng 10, MWG có 705 cửa hàng Điện Máy Xanh so với 642 cửa hàng vào cuối năm 2017), đóng góp đầy đủ từ các cửa hàng đã mở năm 2017 và hợp nhất Trần Anh (35 cửa hàng).

    * Doanh thu Thế Giới Di Động trong 10 tháng đầu năm tăng nhẹ 2% so với cùng kỳ năm ngoái khi công ty tiếp tục chuyển đổi các cửa hàng Thế Giới Di Động hoạt động tốt thành các cửa hàng Điện Máy Xanh để tăng doanh thu. Đây là lý do chính khiến số cửa hàng Thế Giới Di Động giảm còn 1.038 vào cuối tháng 10/2018 từ 1.072 cuối năm 2017. Tuy nhiên, công ty cho biết tính theo cơ sở ngành hàng, tổng doanh số bán ĐTDĐ, máy tính bảng và laptop, được bán tại cả chuỗi Thế Giới Di Động và Điện Máy Xanh, tăng 18% trong 10 tháng đầu năm 2018 so với cùng kỳ năm ngoái, cao hơn nhiều so với mức chung của ngành là 3%.

    * Doanh số bán hàng online trong 10 tháng đầu năm 2018 tăng mạnh 117% so với cùng kỳ năm ngoái, chiếm 13,6% tổng doanh thu.
    * Doanh số/cửa hàng/tháng Bách Hóa Xanh tiếp tục tăng, ước đạt 1,1 tỷ đồng trong tháng 10, so với 1,05 tỷ đồng trong Quý 3/2018, 850 triệu đồng trong Quý 2/2018 và 630 triệu đồng trong Quý 1/2018.
    POW – Ghi nhận từ ĐHCĐ bất thường: Tân Tổng Giám đốc đảm bảo triển vọng ổn định dài hạn, sẽ niêm yết trên sàn HOSE trong tháng 12
    Ban lãnh đạo kỳ vọng sẽ nhận được quyết định chấp thuận niêm yết trên sàn HOSE vào ngày 07/12. Ngày 14/11/2018, HOSE (Sở GDCK TP. HCM) đã chính thức nhận được hồ sơ đăng ký niêm yết. Ban lãnh đạo của POW hiện có kế hoạch hoàn tất thực hiện các thủ tục còn lại trong năm 2018, tương ứng với ngày niêm yết chính thức trên HOSE vào cuối tháng 12/2018.

    * Chúng tôi dự báo tăng trưởng lợi nhuận mạnh mẽ cho năm 2019. Chúng tôi hiện đang dự phóng tăng trưởng EPS cốt lõi 2019 đạt 32.2%, do tăng trưởng sản lượng mạnh mẽ trong bối cảnh dự báo thiếu hụt điện ngày càng trầm trọng, nhà máy Cà Mau và Nhơn Trạch 1 giảm khấu hao, cũng như LNTT của nhà máy Vũng Áng phục hồi 138,1%.

    - KBC: Mảng kinh doanh bán đất KCN tiếp tục khả quan, trong khi bán đất Khu đô thị diễn ra chậm hơn
    Chúng tôi dự báo doanh thu 2019 sẽ tăng 4,3% so với năm 2018 lên 2,4 nghìn tỷ đồng và LNST sau lợi ích CĐTS tăng 12,4% lên 721 tỷ đồng.

    Tiềm năng tăng: tốc độ ghi nhận doanh thu nhanh hơn, KCN Tràng Duệ 3 được phê duyệt đưa vào khu kinh tế đặc biệt và KCN Bình Giang được cấp phép.
    Rủi ro: Chậm trễ trong việc phát triển KCN Nam Sơn Hạp Lĩnh, vốn lưu động biến động do hoạt động ngoài hoạt động kinh doanh chính của KBC, trì hoãn hoặc hủy kế hoạch phát hành cổ tức tỷ lệ 30% cho năm 2018 vì còn tùy thuộc vào thu tiền mặt từ kinh doanh bán đất tại Khu đô thị Phúc Ninh.
    - PLX: Giảm phụ thuộc vào nguồn nhập khẩu nhờ nhà máy lọc dầu Nghi Sơn
    Chúng tôi gần như giữ nguyên giá mục tiêu khi hệ số P/E mục tiêu và lợi nhuận dự phóng 2018-2019 thấp hơn được bù đắp nhờ cập nhật mô hình Chiết khấu Dòng tiền. Tuy nhiên, mức giảm 9,3% của giá cổ phiếu kể từ báo cáo gần nhất của chúng tôi tạo ra tỷ lệ tăng cho giá cổ phiếu và khiến chúng tôi điều chỉnh khuyến nghị từ PHÙ HỢP THỊ TRƯỜNG lên KHẢ QUAN.
    Chúng tôi dự báo EPS 2018 sẽ tăng 8,5% nhờ tăng trưởng sản lượng bán trong nước 6,2% (từ các trạm COCO và DODO) và tăng trưởng biên lợi nhuận từ doanh số bán xăng E5 và RON95 cao hơn.
    P/E dự phóng 2019 của PLX 16,6 lần ghi nhận mức tăng 15,3% so với P/E trung vị 19,6 lần của các công ty cùng ngành trong khu vực.

    * Yếu tố hỗ trợ: lợi nhuận bất thường từ thương vụ sáp nhập HDB – PGB; Thoái vốn giảm cổ phần sở hữu của Nhà nước từ 76% còn 51%.

    * Rủi ro: biến động bất lợi của giá dầu thô dẫn đến biến động giá đầu vào.
    - VCB: Tiếp tục gây bất ngờ với kết quả hoạt động chủ chốt
    Chúng tôi điều chỉnh giảm giá mục tiêu 12,5% đối với Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam (VCB) do mức giảm 12% P/B mục tiêu ngành và điều chỉnh tăng 100 điểm cơ bản đối với chi phí vốn CSH. Chúng tôi cũng giảm nhẹ lần lượt 4,5% và 3% đối với dự báo lợi nhuận năm 2018 và 2019. Tuy nhiên, chúng tôi giữ khuyến nghị MUA dành cho VCB.

    * Dự báo lợi nhuận 2018 giảm chủ yếu là do giả định chi phí dự phòng tăng 5% và mức giảm trong năm 2019 là do gỉa định chi phí / thu nhập tăng 50 điểm cơ bản vì chúng tôi nhận thấy chi phí phát triển CNTT sẽ vẫn phát sinh nhiều vào năm tới.

    * Chúng tôi dự báo tăng trưởng EPS năm 2018 đạt 47% và năm 2019 đạt 5%. ROAA và ROAE dự báo sẽ tăng lần lượt 1,29% và 23,8% đối với năm 2018, và 1,51% và 22,3% đối với năm 2019.

    * Chúng tôi dự báo đợt phát hành riêng lẻ tỷ lệ 10% sẽ được hoàn tất trong khoảng thời gian từ tháng 12/2018 đến đầu năm 2019. Vì vậy, mọi hoạt động dự báo sau tăng vốn sẽ được phản ánh trong năm 2019.

    tìm hiểu thêm về cách chơi chứng khoán cho người mới bắt đầu: https://www.cafechungkhoan.com/2018/10/cach-choi-chung-khoan-cho-nguoi-moi-bat-dau.html

  1. CHỦ ĐỀ NỔI BẬT


    • 9 Bài viết

    • 1 Được cảm ơn

    #2
    Thank, vì chia sẻ












    Like! ozvui google m flights, games zone io